Composante essentielle du devoir fiduciaire qui oblige le fiduciaire à ne pas placer ses intérêts personnels au-dessus de ceux du bénéficiaire, à éviter les conflits d’intérêts, à s’abstenir d’auto-traitement non autorisé et à divulguer les conflits matériels lorsqu’ils surviennent.

Principe

Préserver la primauté de la loyauté envers le bénéficiaire : le fiduciaire ne doit pas exploiter la relation pour un gain personnel ni permettre à des intérêts concurrents non divulgués d’influencer ses décisions.

Démonstration

Un administrateur d’une société qui se voit proposer une opportunité commerciale devrait la présenter à la société plutôt que de la détourner vers une entreprise personnelle ; si l’administrateur a un intérêt pertinent, il doit le divulguer et s’abstenir si nécessaire.

Mauvaise application

Assimiler loyauté et obéissance aveugle aux instructions du bénéficiaire même lorsque ces instructions sont illégales, ou refuser une rémunération raisonnable pour des services légitimes sous prétexte de loyauté.

Conséquence

Le respect du devoir de loyauté empêche le détournement d’opportunités sociales ou successorales, préserve les actifs des bénéficiaires et donne lieu à des réparations (restitution des gains, annulation, trust constructif) en cas de violation.

Inversion

L’inverse est une situation d’intérêt personnel où le fiduciaire capte des opportunités ou bénéfices pour lui-même sans divulgation ni consentement, transformant la confiance en exploitation.

Limite

S’applique aux décisions et opportunités relevant de la relation fiduciaire ; n’oblige pas le fiduciaire à sacrifier tous ses intérêts personnels non liés à la relation ni à agir contre des devoirs légaux ou statutaires supérieurs.

Tension sémantique

Tension entre loyauté, autonomie et rémunération équitable lorsque le fiduciaire assume des rôles doubles ou reçoit une rémunération ; distinguer intérêts personnels admissibles et conflits interdits nécessite souvent une évaluation de la matérialité et du consentement.

Synthèse

Le devoir de loyauté impose que la conduite du fiduciaire soit dirigée vers une fidélité exclusive aux intérêts du bénéficiaire dans les affaires de la relation, assurée par des obligations de divulgation et des remèdes équitables contre le détournement ou l’auto-traitement.